這兩天的極端行情，其實也沒有什么分析板塊的必要，因為大盤處于探底下跌過程中，分析各板塊毫無意義。

　　于是我今天抽空看了一下從2022年開始到現在將近一個月以來股票型ETF的漲幅，可以看到目前漲幅靠前的基本都是大金融板塊，其中銀行表現的最好主要得益于政策利好，目前漲幅第一的是旅游ETF。

　　所以由此可見，之前喊話那么多次讓大家配置點防御性板塊還是有點好處的，畢竟警惕性風險我們永遠不能忽視。

　　其實昨天在極端行情里，我有發文讓大家注意點基建板塊，也是這個意思。基建目前主要炒的也是低位低估值疊加政策預期，這里和銀行前期的炒作邏輯很相似，至于政策預期的空間，我昨天發文也說了經濟下行壓力下，上面多多少少也會放點水。

　　雖然目前市場缺乏量能和情緒，拉大基建可能很難提振大盤，但是我們少配點還是能起到一定的防御作用（低估值給板塊提供了安全邊際），像今天基建板塊就有明顯想修復的跡象。

　　回到今天的盤面上，整體來看，新能源板塊修復的最好，這塊主要還是得益于最近政策方面定的基調好，

　　相關機構在1月24日下午就努力實現碳達峰碳中和目標進行第三十六次集體學習，會議中主要強調了新能源這塊的“四要”標準：

• 　　要積極有序發展光能源、硅能源、氫能源、可再生能源。

• 　　要推動能源技術與現代信息、新材料和先進制造技術深度融合，探索能源生產和消費新模式。

• 　　要加快發展有規模有效益的風能、太陽能、生物質能、地熱能、海洋能、氫能等新能源，統籌水電開發和生態保護，積極安全有序發展核電。

• 　　要進一步完善能耗“雙控”制度，新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制。

　　同時1月24日收盤后，GWY正式印發《“十四五”節能減排綜合工作方案》，其中明確到2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20％左右；到2025年，非化石能源占能源消費總量比重達到20％左右。

　　《方案》里還部署了十大重點工程，包括重點行業綠色升級工程、園區節能環保提升工程、城鎮綠色節能改造工程、交通物流節能減排工程、農業農村節能減排工程、公共機構能效提升工程、重點區域污染物減排工程、煤炭清潔高效利用工程、揮發性有機物綜合整治工程、環境基礎設施水平提升工程，明確了具體目標任務。

　　因此根據以上政策的最新定調，未來一段時間，新能源賽道大概率仍將保持高景氣度，未來業績增長的確定性仍然較大，這塊也可以從贛鋒鋰業最新披露的業績預告中看出：

　　根據贛鋒鋰業1月24日盤后公告顯示預計2021年全年凈利潤可達48億元至55億元，中位數為51.5億元，同比增長368％–437％，扣非后凈利潤增速更是高達621％–795％，這份數據大超所有機構的預期。

　　因為之前據Wind的一致性盈利預期結果顯示，20家機構對贛鋒鋰業的凈利潤預期中值為33.9億元，其中預期最樂觀的海通國際給出利潤預估值也僅為43.26億元，遠不及贛鋒鋰業此次公布業績預告的下限。

　　對于凈利潤高增長的原因，贛鋒鋰業在公告中表示，報告期內隨著新能源汽車及儲能行業的快速發展，下游客戶對鋰鹽的需求強勁增長，公司鋰鹽產品產銷量增加且產品價格不斷上漲，公司鋰電池板塊新建項目陸續投產、產能逐步釋放，故公司經營性凈利潤同比增長。

　　其實，復盤2022年以來的消息面，新能源板塊像鋰電、風電、光伏等賽道均未受到過明顯的利空消息，除了光伏板塊硅價上可能有點影響板塊的基本面，但是鋰價格的上漲趨勢仍在延續。

　　目前新能源板塊已經進行了一波長達近兩月的回調，基本已經對前期股價過快上漲進行了一次估值修復，這里已經出現政策托底，后續反彈需求比較強烈。

　　而且值得一提的是，鋰礦板塊的另一巨頭——天齊鋰業還尚未披露業績預告。相比贛鋒鋰業，天齊的自給率更高、成本更低，且主要產品為價格更高的碳酸鋰，或許2021年第四季度的業績增速會比贛鋒更亮眼。

　　因此整體來看新能源賽道的高景氣度一直都在，最近賽道的回調最主要還是估值風險的釋放。而贛鋒鋰業的這份超預期業績預告，有望重新修復整個賽道，讓市場重新定價。

　　其實大家要是有印象的話，應該記得我不止一次的提起過新能源這塊的格局問題，包括在每次新能源大跌的時候我也都不悲觀，因為從空間上來看這場新能源革命影響極其深遠且持續時間很長，這里的市場空間非常遼闊，甚至大到無法想象，并不是以前的白酒賽道能比擬的，雖然白酒板塊最近也有一些異動，不過年前我可能不會對白酒有什么動作。

　　展望2022，目前我主要的大方向還是在畜牧養殖，以及新能源板塊上。養殖還是和之前一樣的觀點，看好上半年豬周期反轉預期，建議定投相關ETF。當然后續我還是重點關注新能源板塊，有機會的話，就適當加，沒有機會，就保持不動?，F階段要是求穩健的話，建議可以等創業板指數止跌后再考慮做。

　　不過市場指數在連續幾天陰跌之后，到昨天的加速下跌，達到一個極致，而前兩天的美聯儲議息，明天早上也要落地了。

　　我們說利空出盡就是利好，因此春節前建議咱還是保持戰略上樂觀，戰術上謹慎的操作模式，多看少動，確定性高的板塊可低吸，指數上也可以做多，但要注意控制倉位，留點空間，警惕性風險永遠不能忽視，趕上昨天的行情就得不償失了！