從2019年初隆基推薦166，到2019年中中環(huán)210橫空出世；從2020年6月出現(xiàn)“隆晶晶”182陣營(yíng)，到2020年11月，對(duì)抗出“天天升”210陣營(yíng)。

兩大陣營(yíng)唇槍舌戰(zhàn)，誰(shuí)勝誰(shuí)負(fù)先放一旁，大尺寸的概念卻已生根，似乎一夜間那140GW的158老產(chǎn)能就灰飛煙滅，166產(chǎn)線也再無(wú)人提起，資本只會(huì)在182和210間徘徊。

158．75、166、182、210，過(guò)去一年，戰(zhàn)績(jī)?nèi)绾危?/p>

1． “大”勢(shì)已定

從尺寸變化的歷史來(lái)看，十五年前的125，到十年前156開(kāi)始逐漸占據(jù)主流，到五年前演化到158．75、161、163，到三年前隆基主推166，到兩年半前中環(huán)210橫空出世，到兩年前隆基再推出182，尺寸變大的趨勢(shì)已經(jīng)基本被業(yè)內(nèi)認(rèn)可。

無(wú)論182和210如何爭(zhēng)執(zhí)，各種LCOE計(jì)算都證明了“大”尺寸組件降低系統(tǒng)成本的優(yōu)勢(shì)；無(wú)論大家怎么想把硅片尺寸之爭(zhēng)與大組件之爭(zhēng)區(qū)別開(kāi)來(lái)，當(dāng)大家不停地爭(zhēng)論哪種大更好時(shí)，163以下的尺寸逐漸開(kāi)始淡出市場(chǎng)。

根據(jù)集邦新能源的最新市場(chǎng)報(bào)告，2021年163以下尺寸的市占率小于15％，其中158．75約占一半，預(yù)計(jì)2022年163以下尺寸的市占率將在2％以下。而在2020年，158．75和166還旗鼓相當(dāng)，不分上下。

圖1：集邦新能源最新市場(chǎng)報(bào)告（2022年1月）

從硅片報(bào)價(jià)上似乎也能窺出一隅：中環(huán)1月26日的最新硅片報(bào)價(jià)顯示，158．75硅片每片的價(jià)格竟然比166硅片單價(jià)還高。

即便隆基1月27日的最新報(bào)價(jià)中，158．75每片價(jià)格仍高于166，但如果算單位面積價(jià)格（也可視作每瓦價(jià)格），照樣已經(jīng)倒掛。

可以說(shuō)，硅片的“大”勢(shì)，已是勢(shì)不可擋。

2． “大”勢(shì)一般

盡管尺寸變“大”的趨勢(shì)已經(jīng)勢(shì)不可擋，但變“大”的速度并沒(méi)有想象中那么快，或者說(shuō)很一般。

按照中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)2021年年初的預(yù)期，2021年大硅片182＋210有望占全部出貨量的50％，500W＋、600W＋高功率產(chǎn)品將快速導(dǎo)入市場(chǎng)，158．75mm硅片預(yù)計(jì)市占率在5％左右，160－166mm會(huì)是2021年的主流，占45％左右。

圖2：CPIA回顧與展望（2021年3月）

但前文提到，集邦新能源在2022年初對(duì)市占率的預(yù)測(cè)中認(rèn)為，2021年182＋210仍只有46．3％的市占率，166占比37．6％，約是210的一倍，但即便加上160＋，也只會(huì)在42％左右，不到45％。而158．75仍占到市場(chǎng)的8％左右。

可見(jiàn)，大尺寸的市占率并不及預(yù)期。如果說(shuō)上述年底的預(yù)測(cè)還只是略微不及年初的預(yù)期，那么近日關(guān)于182和210出貨量的數(shù)據(jù)則更能說(shuō)明一切。

近日根據(jù)媒體報(bào)道，2021年210組件出貨量大約為26GW，182組件的出貨量大約是38GW。以一月份媒體預(yù)測(cè)的2021年全球組件出貨量195GW為基數(shù)，182＋210占比32．8％，不到1／3。

158．75硅片的價(jià)格已然出現(xiàn)倒掛，說(shuō)明硅片企業(yè)生產(chǎn)158．75已經(jīng)不如生產(chǎn)166劃算，毋庸置疑，“大”趨勢(shì)下，166顯然是2021年的最大贏家，而158．75也沒(méi)有想象中走得那么快。

3． “大”勢(shì)謹(jǐn)慎

在尺寸的“大”趨勢(shì)下，市場(chǎng)的選擇顯然非常謹(jǐn)慎。

PV－Info 2021年組件出貨量排名已經(jīng)出爐，TOP10企業(yè)隆基、晶澳、天合、晶科、阿特斯、東方日升、韓華QCELLS、First Solar、尚德、正泰組件出貨量約160GW＋，按照全年組件出貨量195GW來(lái)測(cè)算，占比頭部企業(yè)占比近八成。如果再算上唐山海泰、億晶、錦州陽(yáng)光、愛(ài)康、協(xié)鑫、騰暉、中來(lái)、英利、中節(jié)能這十家中游企業(yè)，估計(jì)要占全球出貨量的90％以上。

2021年全球182和210組件出貨量合計(jì)64GW，不到全球出貨量的1／3。這其中隆晶晶和天天升作為兩大陣營(yíng)主力軍的總出貨量在130GW左右，盡管天合有16GW超過(guò)2／3的出貨量都是大尺寸，但大尺寸在兩大陣營(yíng)自己的出貨量中也只占了一半。

而韓華Q CELLS基本不會(huì)摻和大尺寸，F(xiàn)irst Solar一心做薄膜，更不會(huì)碰大尺寸，也就是說(shuō)，隆晶晶、天天升之外的數(shù)十家光伏組件廠，182／210大組件的出貨量幾乎忽略不計(jì)！

很明顯，大尺寸叫嚷了一年，在老產(chǎn)能不舍得放棄，新產(chǎn)能路線不定的情況下，成本為主、現(xiàn)金為王，除了頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)在做堅(jiān)定的選擇，其它二線和三線企業(yè)還在盡最大努力地回收老產(chǎn)能的折舊。

166能在2021年的市場(chǎng)上獨(dú)占鰲頭，適逢其會(huì)！

他強(qiáng)由他強(qiáng)，清風(fēng)拂山崗；他橫由他橫，明月照大江。2022年的市場(chǎng)或許會(huì)放棄158．75，但絕對(duì)會(huì)讓166再飛一會(huì)兒。

原創(chuàng)No．2204；轉(zhuǎn)載需聯(lián)系授權(quán)